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光刻胶核心标的梳理:贸易冲突叠加疫情态势 国产化迫在眉睫

时间:20-06-03 11:31    来源:和讯

财联社(上海,研究员 张鹤仪)讯,今日早盘,科技股资金继续聚焦光刻胶,板块拉升走强。截至发稿时,板块整体涨幅超4%,广信材料(300537,股吧)、南大光电(300346,股吧)、晶瑞股份(300655,股吧)、西陇科学(002584)(002584,股吧)封死涨停。到昨日已连续十天封板的爱司凯(300521,股吧)今日涨幅仍超2%。

目前中美之间贸易冲突持续升级,市场除了半导体芯片之外亦关心产业链上游半导体材料的动向。半导体光刻胶是技术壁垒最高的光刻胶,属于资本、技术双密集型产业。

广发证券许兴军等提示,全球目前的半导体光刻胶的供应厂商主要集中日本,而非美国,分别为东京日化、JSR、信越化学、住友化学和陶氏化学等,其中美国企业陶氏化学市占率仅为15%。细分品类来看,所有的品类均以日本企业为主,不存在美国“卡脖子”的现象出现。

非但贸易冲突态势的因素,当前国外新冠疫情依然严峻,同样加速了光刻胶国产替代。

华鑫证券援引美国电子材料市场调查公司TECHCET调查结果,预计主要的G-Line/I-Line、DUV光刻胶的2020年的市场规模继2018年之后,会再次超过16亿美元(约112亿元)。另一方面,EUV光刻胶的市场规模在2020年会超过1000万美元(约7000万元),到2023年,年平均增长率预计达到50%以上。

半导体行业目前主要使用光刻胶包括g线、i线、KrF、ArF四类。如今,国内相关厂商技术追赶迅速,近日,南大光电的ArF光刻胶正在按计划进行客户测试,这意味着国内的ArF光刻胶技术取得了重要突破,从研发开始走向生产。兴业证券(601377,股吧)预计伴随KrF光刻胶、ArF光刻胶研发完毕、顺利完成客户验证后,国产光刻胶将进入国产替代的高峰期。

目前PCB 、LCD光刻胶国产化进度较快,而在半导体光刻胶领域国内企业与世界先进水平仍有较大差距,目前主要有晶瑞股份、北京科华、上海新阳(300236,股吧)、南大光电、北京北旭等国内厂商布局半导体光刻胶,江化微(603078,股吧)等进军半导体光刻胶配套材料,下一代技术所配套的EUV光刻胶领域我国企业目前尚为空白,仅北京科华有与科研院所合作项目。

(责任编辑:宋政 HN002)

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